【年金】GPIF水野氏「過去3カ月の間に株式、債券、為替 あらゆる資産クラスで損失を出した」

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 年金
1: ばーど ★ 2019/08/21(水) 08:53:11.25 ID:RFJUqUG89
過去3カ月の間に株式と債券、為替ポジションで損失を出したと説明
あらゆる資産クラスで損失を出し、為替差損も被る状況は過去にない

年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)の水野弘道理事兼最高投資責任者(CIO)は20日、グローバル市場が非常にシンクロナイズ(同期化)された状況の下で、運用担当者はあらゆる資産クラスで損失を出す危険があると語った。

水野氏は米カリフォルニア州サクラメントで、GPIF(運用資産額約1兆5000億ドル=約159兆円)が過去3カ月の間に株式と債券、為替ポジションで損失を出したことを明らかにした。

水野氏は、米最大の公的年金であるカリフォルニア州職員退職年金基金(カルパース)の理事会で、株式で損失を被る際には債券で利益が得られるというのが、ポートフォリオ分散の一般通念だが、GPIFがあらゆる資産クラスで損失を出し、為替差損も被る状況は、これまで起きたことがないと説明した。

GPIFの2001-18年度の運用収益率はプラス3.03%。一方、カルパースは年間目標のプラス7%に対し、年間平均の運用実績はプラス6%強となっている。

2019年8月21日 7:51 Bloomberg
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2019-08-20/PWK2VN6KLVR501?srnd=cojp-v2
https://assets.bwbx.io/images/users/iqjWHBFdfxIU/iX0q6jY_XfXw/v0/400x-1.jpg

24: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:08:25.01 ID:bBsb6hNX0
>>13
>大手(機関投資家)は、たとえ株が上がっても売るに売れない。

これが嘘なんだよなあ
上がってる時は売って下がった時に買うのが『運用』なんだから。ガチホなんてしている機関投資家なんて存在しない。

300: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 21:00:08.95 ID:fHlVY2OF0
>>13
gptfだってさ

87: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:55:48.06 ID:g5Z/O5Uq0
>>1
ダウが挙がってもその半分しか上がらない日経
ダウが下がってもその2倍も下げる日経
だもんなあ

98: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 10:07:35.29 ID:dtjaOCc50
>>1
ちょっとの下げで買いすぎるからだよw
自然に戻る株価をすぐ買うせい

125: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 10:43:06.49 ID:VVGkXVkk0
>>1
報道がおかしくないか?どこか意図的に歪曲してないか?
GPIFは2019年度第一四半期(4-6月)に2500億の運用益を上げている
そのうち1000億が配当と利子なので少ないのは確かだが一応黒字だ

146: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 11:08:12.24 ID:6gfwtAFf0
>>125
目標運用利回りは3%程度のはずだから、続くようなら首にして良いレベルだな。
てか運用利回りの低下は資金の枯渇を早期に招くから、今の40代辺りが年金を
貰う頃に、ありませんでしたって事に成りかねん。
正直言うと○すぞ!ってレベルだわ。

152: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 11:17:45.51 ID:VVGkXVkk0
>>146
第一四半期に関しては額から言って実質運用益なしと言ったところ
だから弱音を吐いたかな
しかし、2018年度第三四半期を除いて最近の運用は悪くない
第二四半期で運用益上げろとしか言えない

2: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 08:54:34.80 ID:rDvCT+ts0
全方位損失

219: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 15:51:53.99 ID:xl3ye+2X0
>>2
マジでヤバイ以外の言葉がないわ

3: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 08:55:16.54 ID:20HLJPd90
GPIF「追証きた」

11: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 08:59:26.35 ID:Z5zbUNKP0
くっそワロタwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwww





この期間の公表はよwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwww

12: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 08:59:31.33 ID:Go/Ck2xf0
GPIF「追証すたいので、年金掛金増額よろw>低級国民

17: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:03:23.08 ID:hXqOiqny0
なんで債券がガンガン上がってるのに損するんだ?

240: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 16:51:24.37 ID:gzg/P6i20
>>17現金化できないから

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18: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:03:47.57 ID:Q6Ui05DI0
>株式で損失を被る際には債券で利益が得られるというのが、ポートフォリオ分散の一般通念だが、
>GPIFがあらゆる資産クラスで損失を出し、為替差損も被る状況は、これまで起きたことがないと説明した。

普通にRichard A. Brealeyのファイナンスの教科書の後ろの方に現実とファイナンス理論は違うと書いてあるから
実務家がそんな泣き言言ったらダメだろ

22: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:08:10.21 ID:liMTFTfj0
そういえば年金財政検証来週発表するみたいやな。
楽しみにしてるで。不安を払拭してくれ。

25: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:08:48.36 ID:elM5uQyj0
相場が上がってる時は盛大に報道
相場が下がってる時はひっそり報道
しかも報道してるのは外資系メディア

日本のカスゴミ終わってるな

215: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 15:47:09.00 ID:6R1exC7U0
>>25
GPIFが損したときは報ステとか喜んでニュースにしてるけど

28: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:09:18.53 ID:M9IVio7R0
たった3か月の話でw
ちょうど損失と言えるタイミングで言ってるだけw

32: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:11:32.65 ID:S6Jrp8kC0
>GPIFの2001-18年度の運用収益率はプラス3.03%。


これで十分じゃん、なんで短期の説明がいるの

45: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:17:13.37 ID:Q6Ui05DI0
>>32
損失を取り戻すのはとても難しい
というのがこの業界の常識だから

118: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 10:29:50.75 ID:VVGkXVkk0
>>45
GPIFの四半期ごとの運用実績を見れば、2018年度第三四半期の14兆の大幅損失を第四四半期で取り戻し(9兆黒字)、2018年度全体では2兆3000億の黒字になっている
別に損失を回復するのは難しくないと見えるが

166: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 12:26:54.19 ID:Q6Ui05DI0
>>118
GPIFの運用実績の資料の中に厚労省とのやりとりがあって
特別会計からの金もなぜか収益として書いているんだが
あそこを収益として良いのか疑問があるとこだな

年金100年安心プランだとまだ厚労省から金が流れ込むフェーズだから良いけど

325: 名無しさん@1周年 2019/08/22(木) 04:18:30.77 ID:tuHBr5eO0
>>32
今は少し下がっているけど、超安全資産と言われる米国債10年もののリターンが2~3%くらいで推移しているから。それよりはるかにリスクのある株式の比率高めて3%は低過ぎる、となる。

34: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:12:06.01 ID:qZRBSdBZ0
こういう中身をぼかした自白は何を意味するか分かる?
つまり、実際は恐ろしいことになっている
いままでの巨額破綻例を思い出しなさい
明るみに出たときはすでに手の打ちようがない

35: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:12:54.02 ID:NTvp3sxn0
GPIFにとって運用益は二の次ですから
全てはアベノなんたらのため

43: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:16:01.78 ID:AFMqhJoy0
>>35
今も、無理やり株価2万ちょいで維持してるもんな
よーやるよ

41: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:14:58.56 ID:3V984Dlh0
そりゃいつか大損するだろって誰もが思ってるわな

42: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 09:15:17.76 ID:HMxElr9B0
専門家が分散投資をしているのにあらゆる資産クラスで損失を出したって、普通は考えら
れないけど
東京電力のメルトダウンのように、想定外の事態が起きたと言いたいのか?
ただ単に、専門家の能力が不足しているんじゃないのか?

132: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 10:56:06.96 ID:ckTc2IRy0
>>42
GPIFの目的が利益の確保から、株価の維持に変わってるからな
株価が下がる所有株の売却禁止・日経下落時の強制購入命令
この縛りプレイで、日本版ワラス曲線つくりながら利益確保とか無理だぞ

143: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 11:07:01.48 ID:VVGkXVkk0
>>132
アホか 最近は米国株の割合を増やしているほどだ
GPIFは損失を出すことを回避したいので日本株の維持のために損失を出すなど絶対しない

155: 名無しさん@1周年 2019/08/21(水) 11:28:00.05 ID:F5NWIONt0
>>143
トランプの要望に応じて、米国企業に投資すると言っちゃったのの尻拭いでは。

402: 名無しさん@1周年 2019/08/23(金) 13:43:01.07 ID:SoNYaoSd0
ついに、かんぽ生命が1400円台に入った
これは、郵政三社そろって3桁の株価も視野に入ってきたということかな

403: 名無しさん@1周年 2019/08/23(金) 13:46:59.23 ID:0u8s+P3g0
ここ最近の相場で利益出してたら、どれだけアクティブやことしてるんだと思うと、それはそれで逆に怖い。

418: 名無しさん@1周年 2019/08/23(金) 19:42:21.09 ID:bdrNDTfa0
別に短期の損とかどうでもいいんだが
アメリカの年金が6%プラスなのにGPIFは3%って惨敗じゃん

アメリカの年金運用会社に丸々任せた方がいいんじゃね

447: 名無しさん@1周年 2019/08/25(日) 04:40:26.68 ID:y6BVFbOi0
たしかリーマンショックのあった年(2018年)は,分散投資の対象となり得るあらゆる資産が
損勘定になったんじゃなかったかな。(日本債券だけはプラスだったかも。)

だが,リーマン直後から投資を始めた人は,2009年からの上昇相場で,大儲けした。

大口機関投資家の泣きが入り,更に破綻するようなときこそ,実は庶民にとっては投資の始め時
なんだよね。

人生最後とも言えるような絶好の買いのタイミングが,あと数ヶ月から数年のうちに来ると思うよ。
みんな,金を貯めてその時を待つように。

その時をある程度の資金を持って迎えることが出来た人は,その幸運を最大限活かすべき。

433: 名無しさん@1周年 2019/08/24(土) 10:44:12.01 ID:hhsDXvIy0
リスクだらけの8月

432: 名無しさん@1周年 2019/08/24(土) 10:41:57.85 ID:AGKyxukI0
結局8月中にはうえ向くことはなさそうだね
ブラックオーガストブラックセプテンバーと次いでトランプショーック!!

引用元: https://www.logsoku.com/r/2ch.sc/newsplus/1566345191/