経済

もし｢日銀バブル｣が崩壊したらどうなるのか
日経平均｢15年ぶり高値｣の裏側にあるもの
http://toyokeizai.net/articles/-/62926

株価が堅調に推移しています。直近ではやや高値波乱となっていますが、米国やドイツでは連日、過去最高値を更新。
日本の株価も15年ぶりの高値水準を付けてきました。その背景には何があるのでしょうか。草食投資隊の3人が、「株価の裏側」について検証します。
日本株は公的セクターの「総食投資」状態？

藤野：「マーケットが汚れている」って思いませんか？

中野：ん？どういうこと？

藤野：このところの上昇相場についてなんですが、まあ、株価が上がっているのはよしとして、問題はプレイヤーだと思うのですよ。
株高なのに、個人投資家は売っている。じゃあ、なぜ株価が上がっているのか。これ、サラリーマン買いですよね。
GPIFとか日本郵政とか、あるいは日銀が、「仕事だから」と言って買っているだけ。
結果、インデックス買いになって、確かにインデックスは上昇しているのだけれども、個別銘柄で見ると、あまり株価が上がっている感じがしない。

渋澤：我々は「草食投資隊」だけれども、今のマーケットの主役は「総食投資隊」だね。

中野：ますます？？？わからない。

渋澤：いや、つまりね、国を挙げて、総出で日本株を買いに来ているな～って思って、「総食」。GPIFも日銀も、そして、今度は郵政まで……。爆買い状態じゃないですか。

中野：あ、なるほどですね。総食（笑）。

藤野：そして、この爆買いの裏にあるのが、今や世界的に進行している金利の急低下。金利が消滅しかかっています。
以下ソース

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ギリシャ債務問題、バルファキス財務相発言がドイツで波紋

［ベルリン　１０日　ロイター］ – ギリシャのバルファキス財務相は、同国の債務問題に関する
ドイツ公共放送ＡＲＤのドキュメンタリー番組で、ギリシャが世界で最も破綻した国だと表現し、ギリシャが債務返済を怠るということを２０１０年５月の時点で欧州首脳が認識していたと述べた。
この発言がドイツで波紋を広げている。

ドキュメンタリー番組は、ギリシャへの追加支援を協議するユーロ圏財務相会合と同じ日に放送された。
番組が収録された時期は不明。

バルファキス財務相は、ギリシャが債務返済を怠るという認識があったにもかかわらず、「さもギリシャが破綻していないかのように、流動性が不十分であるだけかのように（欧州首脳らが）振る舞った」と指摘。

そのうえで、「最も破綻した国に史上最大の融資を行うことは、人道に対する犯罪」と述べた。

ドイツ国内では波紋が広がっており、独ビルド紙は発言を１面で取り上げ、社説として、ギリシャへの追加金融支援を中止するよう欧州首脳に求めた。
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPKBN0M60RP20150310

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ドル上昇、日本株反発で121円台－対ユーロは12年ぶり高値更新

　東京外国為替市場ではドル・円相場が１ドル＝121円台前半で推移。米利上げ観測が高まる中、株価動向への警戒からリスク回避に伴う円買いが先行したが、続落して始まった日本株が持ち直したことを受けて値を戻した。
11日午後４時10分現在のドル・円相場は121円32銭前後。朝方に一時121円台を割り込み、120円85銭までドル安・円高に振れたが、日本株がプラスに転じ、午後にかけて上げ幅を拡大したのに伴い、121円50銭まで水準を切り上げた。

あおぞら銀行市場商品部の諸我晃為替マーケットメイク課長は、米雇用統計が終わり、「ドル高の流れが加速している感じ」だとし、
来週のＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）に向けては「ドル買い継続だろう」と予想。もっとも、円に関しては、株が不安定化し
「リスクオフ要因になると円買いになりやすい」とし、日銀の追加緩和観測もやや弱まっている状況の中、ドル・円の上昇は
「少し緩やかなものになりそう」と語った。

ユーロ・ドル相場は早朝に一時１ユーロ＝1.0669ドルと2003年４月以来のドル高値を更新。その後いったんは1.07ドル台に戻したが、
年央にも利上げが見込まれる米国と今週から量的緩和が始まったユーロ圏との金融政策の方向性の違いが鮮明な中、
午後には1.0666ドルと12年ぶりドル高値を再び塗り替えた。
http://www.bloomberg.co.jp/news/123-NL0R206JIJV301.html
1ユーロ＝1.055ドル

ユーロドルチャート
http://info.finance.yahoo.co.jp/fx/detail/?code=EURUSD=FX

円下落、122円台＝7年8カ月ぶり
http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20150310-00000070-jij-bus_all



　10日の東京外国為替市場の円相場は一時、2007年7月20日以来約7年8カ月ぶりに1ドル＝122円台に下落した。　

今後しばらく株価の好調が続くといっても、忘れてはいけないのは、金融緩和の背景には財政赤字の拡大があるということ。バブル相場には必ずしっぺ返しが来る。
今年から来年にかけては多くの投資家が資産を増やせると思いますが、その後のバブル崩壊を常に意識しておく必要があります。

具体的に言うと、6年後の2021年に日本は財政破綻する可能性が高いと考えています。
正確に言えば日本は今現在も破綻しているのですが、日銀が買い支えているから持っているように見える。未曾有の事態です。
歴史上、戦争などで同様のことが行われると、最後はインフレを起こして国の借金をチャラにするしかなくなる。
「日本は生産過剰だからハイパーインフレは起きない」という説もありますし、私も今すぐそうなるとは思わないけれど、いずれ限界が来るでしょう。
では、財政破綻にどう備えるか。「株は暴落しそうだから、預金する」という考え方もありますが、国が破綻すれば預金の価値も暴落する。日本株に投資対象を限定するのではなく、社債や海外の国債を買うのもいいかもしれません。金融の世界はボーダーレスだから、
日本の財政破綻は世界中に影響する。世界恐慌に備えるなら、金投資も選択肢になる。
常に「次はどんな投資先がいいか」という情報を集めて研究することが大切です。

もう一つ言うと、暴落が始まってから売ろうと思っても遅い。上がっている局面で売らないといけない。
そのためには、「天井で売ろう」などと考えず「この銘柄は割高になっている」と思ったら思い切って売る。
欲張らないことも、被害を最小限にするための秘訣です。
財政破綻を食い止めるには、企業にもっと稼いでもらい、国の予算のうち国債に頼っている60兆円分、税収を増やせばいい。しかし残念ながら、政府は企業を元気づける手立てを見つけていません。
私は、納税額が大きい人を顕彰するといいと思う。中小企業の7割は法人税を払っていないと言いますが、それは儲けると税務署や社会がいじめるからでしょう。税収を増やすには、金儲けを批判するのをやめて、誰もが気持ちよく儲けられる社会にするのが一番です。
私が見る限り、経営者と投資家にはまだまだやる気がある人が大勢います。
私は今、そうした情熱のある後進を育てることに最も力を入れています。今月からは、志望者を集めてセミナーも開催する予定です。

大切なのは、有益な情報を人と共有すること。私自身、株で成功するきっかけは、証券会社の支店長と友人になったことでした。彼のアドバイスで初めて買った株が、どんどん値上がりするのを見た時は驚きましたよ。カネは汗水垂らして働いて稼ぐものだと思っていたのに、こんな方法があるのか、株とはなんとありがたいのか、と心の底から思ったものです。
私は、「真心の連鎖が成功と幸福を招く」という哲学を大切にしています。
投資家が成功するためには、信頼のおける人と打算抜きでつながることが重要なのです。
http://gendai.ismedia.jp/articles/-/42374?page=4